DeepSeek·관세 이슈로 흔들리는 증시… 더 큰 조정이 온다?

2025년 초부터 글로벌 증시는 DeepSeek 사태와 미국의 관세 정책 변화로 큰 변동성을 겪고 있어요. 하지만 Truist Advisory Services의 수석 시장 전략가 **키스 러너(Keith Lerner)**는 "이제 시작일 뿐"이라며 더 깊은 조정이 올 가능성이 크다고 경고했어요.

과연 지금이 매수 기회일까요? 아니면 더 큰 하락을 대비해야 할까요? 📉💰

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📉 증시 조정, 아직 끝이 아니다?

러너 전략가는 최근 보고서에서 **"증시의 상승 흐름은 유지되고 있지만, 관세와 AI 관련 불확실성이 시장을 흔들고 있다"**고 분석했어요.

특히 그는 과거 40년간 시장 데이터를 분석한 결과, 한 해 동안 최대 14%의 하락 조정이 발생하는 것이 일반적이었다고 강조했어요.

💡 2025년 들어 현재까지 S&P 500 지수는 약 1% 하락했지만, 과거 패턴을 고려하면 아직 더 큰 조정이 남아있을 가능성이 크다는 것이죠.

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🔍 미국 경제는 여전히 강하다?

하지만 러너 전략가는 미국 경제의 탄탄한 기초 체력 덕분에 증시가 장기적으로는 긍정적인 흐름을 이어갈 것이라고 보고 있어요.

✔ 미국 경제, 팬데믹·고금리·인플레이션을 버텨내며 회복
✔ S&P 500 기업들의 실적 호조 – 현재까지 79%의 기업이 예상보다 좋은 실적을 발표
✔ 대형주 중심의 강세장 – 올해 11개 대형주 섹터 중 10개가 플러스 수익률

그렇다면 투자자들은 어떤 전략을 취해야 할까요? 🤔

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💰 지금 어떤 자산이 유망할까?

러너 전략가는 지금 같은 시장 상황에서 대형주 중심의 포트폴리오를 추천했어요.

✅ 대형주 > 중형주 > 소형주

• 대형주는 강한 재무 건전성과 유동성을 바탕으로 시장 변동성을 버틸 힘이 있어요.
• 소형주는 불확실성이 높은 시기에 상대적으로 더 큰 타격을 받을 가능성이 크기 때문에 주의해야 해요.

✅ 미국 주식 > 해외 주식

• 미국 기업들은 글로벌 경제 불확실성 속에서도 더 강한 실적과 성장성을 보이고 있어요.

✅ 채권은 신중하게

• 금리가 다시 상승할 가능성이 있기 때문에, 우량 채권 중심으로 접근하는 것이 좋아요.

✅ 금(Gold) 투자도 고려

• 최근 금값이 강세를 보이고 있으며, 지정학적 리스크가 증가할 경우 안전자산으로 더 주목받을 가능성이 있어요.

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🚀 시장 주요 이슈 업데이트

현재 시장을 흔들고 있는 주요 이슈들을 정리해 보면 다음과 같아요.

🔻 AMD(-8.93%) – 데이터센터 부문 성장 둔화 전망으로 하락
🔻 Alphabet(-8.40%) – AI 투자 확대 발표 후 실적 부진으로 급락
🔻 Tesla(-2.23%) – 유럽 시장에서 1월 판매량 60% 감소
🔻 Uber(-7.14%) – 실적 전망 부진
🔺 Mattel(+12.04%) – '바비' 효과로 실적 호조

📢 미국 우체국(USPS)이 중국발 소포 수령 중단을 발표하면서 **아마존(AMZN)**과 PDD(Temu 모회사) 주가가 하락하는 등 글로벌 공급망 이슈도 커지고 있어요.

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💡 지금이 매수 기회일까?

현재 시장은 DeepSeek 사태와 관세 문제로 흔들리고 있지만, 미국 경제의 강한 펀더멘털 덕분에 증시는 장기적으로 상승할 가능성이 커요. 하지만 전문가들은 "아직 본격적인 조정이 오지 않았다"며 신중한 접근을 권장하고 있어요.

🔥 대형주와 우량 채권 중심으로 포트폴리오를 조정하면서, 시장 변동성에 대비하는 것이 현명한 전략이 될 수 있겠네요!